基金从业职员弱市大买基金

陌、小涛1

截至今日，11家基金公司旗下73只基金披露了2008年半年报。从半年报中看出，基金从业人员持基份额不断上升。
　　去年6月14日，证监会基金部下发告诉，容许基金公司从业人员购买开放式基金。在疲软的市面中，从业人员持基情况成为市场关注的热门。
　　依据本报统计，截至本日，11家基金公司旗下73只基金当中，共有9家基金公司的员工对旗下55只基金分辨进行了申购，共计申购份额总跟到达4295.04万份，而这一数据简直达到了去年同期所有基金表露的从业职员持基份额。由此可见，基金从业人员的持基份额浮现一直上升趋势。
　　从基金公司从业人员购买基金的情况来看，最受追捧的还是偏股型基金。数据显示，上述55只基金当中，被从业人员持有的股票型基金有37只，踊跃配置型基金有6只，这43只基金总计被持有的份额为3558.51万份；其次是债券型基金，截至今日，共有5只债券型基金被基金公司员工持有，算计被持有的份额为487.5万份；货币型、保本型、守旧配置型基金则分别为4只、2只、1只，持有的份额则分别为225.43万份、2.09万份和21.51万份。
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    来自30家银行营业网点的调查 渠道热情骤降 基民申赎降至冰点

　　古人云：顺风时，便御风而行；变动中，便体察变更的奇妙。
　　8月22日，周五，中国农业银行位于浦东的营业部依旧是人来人往，但理财客户经理的征询专柜前却是门庭冷清，连咨询的客户都异样稀少。理财经理垂头丧气地端详着过往的人，或者这是她在这个上午独一可以打发时光的措施。
　　当记者以投资者的身份咨询理财经理杨小姐时，她对记者说：“最近基本没有人买基金，市场跌到这个点位，也没什么人赎回了。完不成工作量，我只有自己购买基金。如何你要购买基金，我建议你最好还是过一段时间看看市场是否能好转后再做决定吧。”
　　也许很难想像，就在一年前的此时，为了购买一只新上市的股票型基金产品，清晨5、6点便有客户在银行的营业网点前排起长队。而不到一年时间，市场已经从六千多点下跌到两千多点，跌幅超过60%。随同着市场急速大幅下跌的是，投资者及基金代销机构的热情也一泻千里。
　　实在，中国农业银行浦东支行的一幕，仅仅是基金业“景气宇”降低的一个缩影，在中国A股市场阅历了前所未有的深幅调剂之后，年青的中国基金业面临怎么的现状？宽大基民的申赎意愿如何？各大银行对于基金销售采用什么样的立场？理财客户经理如何对待是基金销售？带着这些问题，《上海证券报》记者对上海本地30家银行营业网点进行了暗访。　　
　　基民申赎志愿连续降落
　　目前，股指已跌到了两千多点，投资者对基金的热情是否还有？上周，当记者向上海浦东发展银行嘉兴大厦支行理财经理进行咨询时，得到的答复是：“在市场从6千多点下跌到4千多点时，许多投资者对基金进行了赎回。但在这之后，多数人已经不乐意再进行赎回了。一些客户无奈地表示，现在“割肉”太亏了，还是把这些基金留给女儿做嫁奁或者留给儿子娶媳妇吧。最近购买基金的人越来越少，有很多投资者不是被套在股票里就是被套在基金里，所以他们已不敢贸然出手了。因为市场低迷，新的投资者也不会贸然入市”。
　　事实上，从记者走访的30家银行所得到的信息来看，近期基民无论是申购意愿仍是赎回意愿都在持续下降，在多家银行的理财经理专柜前面，长时间也不一个人来对基金问题进行咨询或者办理与基金的相关业务。
　　与此绝对应的是，近期，基金的新增开户数也在持续下降。据统计，7月份沪深两市新增基金开户数88056户，环比下降19%，仅为去年同期的10.8%，创下近23个月新低。　　
　　银行代销基金热情骤降
　　在上海浦发大厦的浦发银行里，当记者以投资者的身份对理财经理表示想购买一些基金时，该经理露出非常惊奇的表情说：“你现在还想购买基金？最近已经没人买基金了，看你还挺年轻的，本人去网上查一查材料，搞明白基金，顺便搞清晰一下现在的行情，再决议要不要买基金。”
　　记者带着同样的问题去咨询建行上海陆家嘴环路浦东分行的个人业务顾问时，该参谋表示：咱们现在不推荐购买基金，虽然市场已经下跌了良多，但还是有下跌的空间。
　　同样的情况也产生在中公民生银行浦东支行里。该行理财经理明确向记者表示，最近的市场不合适买基金，股市的稳定太大，市场远景还不清楚。不建议买基金，要买的话再等等看吧，等奥运会停止后，市场暧昧时再说。
　　很难想像，在去年市场狂热的时候会有理财经理对明白提出想购买基金的客户进行劝阻。跟着市场的下跌，一些银行的理财经理对于基金的销售热情显然“大打折扣”。统计数据显示，记者走访的30家银行营业网点中，有11家银行的理财经理并不倡议在目前情况下购置基金，该比例占到调查总数的近4成。　　
　　非股型基金成推荐重点
　　当记者以投资者的身份明确提出要购买基金时，华夏银行上海分行营业部大堂经理对记者表示：虽然我不推荐买基金，然而假如你确切想买基金的话，当初可以买点债券型和货币型基金，不外收益都不会很大。
　　民生银行上海陆家嘴支行值班经理表示：如果现在要买基金，我建议申购混杂型、债券型或者是货币型，当然，如果你的承受能力够强，心理素质过硬，且身边的钱不急着用，股票型基金也是可以申购的，长期而言是相对没问题的。
　　中国银行上海东昌路支行理财经理则表示：现在推荐客户买债券型基金，相对来说是比较保险的，全年大略有4%－6％的收益。
　　中国工商银行位于浦东一支行的理财经理表示，市场已经不太具备下跌空间了，可以购买股票型的基金进行“抄底”。同时，也有一部分理财经理对记者表示，目前可以斟酌对基金进行一些组合，购买两品种型以上的基金。
　　统计数据显示，推荐股票型基金的有8家银行，占比达到26.7%；推荐债券型基金的有16家，占比达到53.3%；另外有4家银行和2家银行分离推荐货币型基金以及做基金组合，占比为13.3%和6.7%。　　
　　非基金理财产品受热荐
　　在银行对基金的销售热情骤降的同时，对理财产品的推举热忱却大幅回升。记者在访问这30家银行营业网点后，包里已经装了一大叠对于保险公司或银行的理财产品宣扬单。
　　在中国工商银行上海浦东支行，一位理财经理对记者表示，目前没什么人买基金，市场波动太大，买基金风险也很大。最近我们的一些理财产品卖得相当好，这个产品在一个小时内已经销售一空，所有的网点加起来总共或许卖了1.2亿元左右。该理财经理递给记者一张中国工商银行“稳得利”国民币理财产品仿单，记者看到，该理财产品的资产托管费率是每年0.02%，销售手续费是0.2%，认购出发点金额是5万元。
　　除此之外，记者还在多家银行得到了诸如泰康资产治理公司推出的释怀理财规划，该打算的预期收益率是每年5%到15%之间。泰康金满仓推出的分成型两全保险，安邦双赢理财型家庭财产保险以及“福满堂”健康护理服务方案等多种理财产品的宣传单。
　　多家银行表示，购买理财产品的投资者比购买基金的人数多出很多。银行推出理财产品的速度也较之以前更快。在记者走访过程中，上海银行和民生银行的理财师都表示：如果不提前预约，很有可能无奈及时购买这些理财产品。
　　据统计，本次推荐理财产品的银行多达13家，占到30家银行的43.4%，作为基金销售主要渠道的银行，对于理财产品的推荐与对于基金的推荐热情况成了截然不同的情形。
　　危险评估仍不充分
　　在记者以母亲需要购买基金对上海浦东发展银行一支行的理财经理进行咨询时，该理财经理明确表示，对于投资者而言，他们会在其购买基金之前进行个人风险评估，重要是通过一张问卷进行评估，包括年纪，职业，资产，预期收益，风险偏好等等，在这之后，如果你当时有想要买的产品，那么可以直接购买，如果不晓得想买什么的话，那么会根据最近他们的客户比拟认可的以及晨星的排名对你作出一定的推荐。
　　事实上，在记者走访多家银行进程中，自动提出来要进行风险评估的相称稀疏，而记者主动讯问是否需要进行风险评估时，上海某银行支行甚至直接表现，只须要开户就可以买基金了。
　　据统计，本次走访的30家银行中，要求进行风险评估的仅9家，占到总数的3成，可见，对于在基金销售过程中，银行对投资者进行风险评估仍做得不够充足。(上海证券报)
　　30家银行相干考察数据一览
　　是否建议买基金
　　是          否
　　总计          19家             11家
　　比例          63%             37%
　　
　　是否请求做风险评估
　　是          否
　　总计          9家              21家
　　比例          30%              70%
　　
　　是否推荐理财产品
　　是          否
　　总计          13家             17家
　　比例          43%              57%
　　
　　提议购买基金类型
　　股票型 债券型 货泉型 进行基金组合
　　总计          8家          16家          4家                  2家
　　比例          27%             53% 13%                  7%
    只有少数人敢在众人恐怖时贪婪
　　近日，市场在跌至低位后再度破位下行，市场的低迷多少乎冲毁投资者，甚至包含给投资者供给建议的专家们。记者近期接触了多位理财师，他们坦言，真正信心在当前点位入市的投资者少之又少。
　　虽然市场信念已跌至谷底，但相当部门理财师在与记者沟通后，还是提出了适时入市的建议。但他们同时提醒，在弱市中，购买基金一定要确破长线投资的理念。
　　采访中，大部分理财师向记者提出的第一个问题就是“这笔资金可以闲置多久”。建设银行六里支行理财师认为，目前市场已处于低位，虽然短期内仍旧面临下跌危险，但相较于去年五六千点时进入的基民来说，风险已大大减小。因而，如果断定投资期限能达到3年或更长，那么目前已经是购买机遇。此观点在采访中存在很大代表性。
　　在基金类型方面，多数理财师建议年轻人以定投股票型基金为主，而风险承受能力较差的中老年人则建议在当真进行风险评估后，根据不同情况进行“股基”+“债基”+“理财产品”的组合配置。但他们同时建议，因为市场走向尚不清朗，此时宜分批入市，不要一次性全额购买。
　　此外，大多数理财师建议在抉择基金时，必定要看长期事迹。交通银行江西中路分行的理财师表示：“由于去年的火爆行情使得基金的业绩普遍良好，而今年来广泛低迷，所以如果只看最近几个月或一年的业绩，则很有可能失之偏颇。只有经由了弱市和牛市依然可能获得好成就的基金才是值得信任的。”
　　“在世人贪婪时害怕，在众人胆怯时贪心。”采访中，建行上海六里支行、交行上海分行、上海银行黄浦支行、中行九江路支行的多位理财师均援用了巴菲特的这句名言。他们以为，在细心权衡过投资目标、风险蒙受才能以及市场情形后，对相称一局部投资者来说，目前能够说已经是投资机会。可固然如斯，真正有勇气在此时入市的投资者仍少之又少。
　　“投资者心理永远是从众和追涨杀跌。其履行情何时启动谁都不知道，等看上去大家都在赚钱的时候，却偏偏是群体套牢的危险时刻。大多数客户在5000点高位的时候追着买入，买不上还来找我们想方法。但现在2000多点了，风险已经大大开释，他们却怎么都不敢再买了。”理财师们均作如此表示，虽然情理浅易，但确实极少有人能真正做到“在众人恐惧时贪婪”。(上海证券报)